书中文学网

手机浏览器扫描二维码访问

第1484章 芯片关税新规48小时 台积电躺赢国产替代狂飙（第1页）

2025年4月11日，中国半导体行业协会发布《原产地认定紧急通知》，将芯片原产地锚定在“晶圆流片工厂”所在地。当日，德州仪器股价暴跌7.61%，而圣邦股份、纳芯微等国产模拟芯片厂商集体涨停——这场由关税博弈引发的半导体地震，正以“流片地规则”为支点，撬动全球产业链的权力重构。当芯片战争从技术封锁升级为规则制定，谁能抢占新秩序下的战略要塞？

一、规则革命：“流片地”定义权的暗战

1.

台积电的躺赢逻辑与地缘红利

根据新规，美国fabless厂商（如英伟达、amd）只要在台积电、三星等非美晶圆厂流片，即可规避关税。这导致：

台积电话语权倍增：其全球代工份额超60%，新规下成中美博弈“避风港”。

地缘套利空间：高通、联发科芯片因流片地位于中国台湾韩国，国内手机厂商采购成本不变，而英特尔、德州仪器等idm大厂需承担25%关税成本。

数据印证：2024年中国集成电路进口额3857.9亿美元，其中仅2.4%来自美国（海关总署），新规将进一步压缩美系芯片生存空间。

2.

美国idm的“墨西哥困境”

德州仪器生死劫：其80%模拟芯片产能位于美国，若无法转移流片地，中国市场价格竞争力将骤降。

英特尔的三地博弈：利用爱尔兰、以色列晶圆厂调节对华供应，但7nm以下先进制程仍依赖美国本土。

行业镜鉴：格芯与联电合并传闻升温，折射美系代工厂的生存焦虑。

二、国产替代狂潮：成熟制程的“诺曼底登陆”

1.

模拟芯片的黄金窗口期

价格杠杆失效：ti产品因关税丧失成本优势，国产厂商价差从30%收窄至10%（圣邦股份财报）。

本土化粘性：华为、小米等厂商优先导入国产方案，2024年国产模拟芯片市占率从6%跃升至12%（花旗数据）。

资本暗战：4月11日，卓胜微、富满微等单日涨幅超13%，机构抢筹模拟芯片赛道。

2.

存储芯片的逆袭密码

长江存储的产能闪电战：192层3d

nand良率突破90%，抢食三星、sk海力士中国市场份额。

长鑫存储的合规突围：通过专利交叉授权，dram产品打入欧洲车企供应链。

战略升级：国产存储三巨头（长江、长鑫、兆易创新）集体扩产，2025年产能占比有望突破15%。

随母改嫁后，兄长他蓄谋已久  大宋圣天子  通房假死后，禁欲世子苦寻三年  渡劫失败后她在娱乐圈爆火了  女明星美又娇，刑警队长宠折腰  柳条胡同我们是悍匪不讲武德  反清，从抢劫八国联军开始  被贵妃配给太监当对食后  御兽：我让地球神兽重现异界  从捡个堕天使老婆开始学斩神  疯批权臣他总装好人  七岁审神领着残破本丸奔花丸  被赶下山的我，自己建立家族  重生之我在大清当爹宝  废土曙光：林羽的救赎征程  穿书成了仙门内奸  灾厄国运：开局SSS级隐藏天赋  鸣潮：帝皇铠甲，合体！  魔神大人不要再做师尊了  屈辱的修仙女配躁了